D\u016fchodov\u00e1 reforma je pro \u0159adu stran u\u017e dlouh\u00e9 roky jedn\u00edm z hlavn\u00edch p\u0159edvolebn\u00edch hesel. Bohu\u017eel ale zdaleka ne ka\u017ed\u00fd si ale pod pojmem \u201ed\u016fchodov\u00e1 reforma\u201c nebo \u201epenzijn\u00ed syst\u00e9m\u201c um\u00ed n\u011bco p\u0159edstavit.<\/p>\n\n\n\n
V\u011bc se m\u00e1 tak: Pokud si chcete spo\u0159it na d\u016fchod, stoj\u00edte p\u0159ed rozhodnut\u00edm, zda chcete po X letech dost\u00e1vat tolik a tolik procent pr\u016fm\u011brn\u00e9 mzdy v zemi, nebo zda chcete ka\u017ed\u00fd m\u011bs\u00edc odkl\u00e1dat tolik a tolik procent sv\u00e9 mzdy.<\/p>\n\n\n\n
Dejme tomu, \u017ee by mi t\u0159eba bylo sympatick\u00e9 odkl\u00e1dat 20 % mzdy. Jen\u017ee z toho nen\u00ed jasn\u00e9, kolik pen\u011bz dostanu v d\u016fchodu – proto\u017ee nev\u00edm, jak \u00fasp\u011b\u0161n\u011b budou odlo\u017een\u00e9 pen\u00edze zhodnoceny.<\/p>\n\n\n\n
A obr\u00e1cen\u011b: Kdy\u017e se zase dohodneme, \u017ee budu dost\u00e1vat v d\u016fchodu 40 % pr\u016fm\u011brn\u00e9 mzdy, nev\u00edm, kolik budu muset platit ka\u017ed\u00fd m\u011bs\u00edc. Co kdy\u017e mi nakonec fondy po letech \u0159eknou, \u017ee jsem si na\u0161et\u0159ila jen polovinu zam\u00fd\u0161len\u00e9 \u010d\u00e1stky? Z \u010deho budu \u017e\u00edt?<\/p>\n\n\n\n
A to je cel\u00e1 diskuse o d\u016fchodech, kter\u00e1 rozd\u011bluje penzijn\u00ed syst\u00e9my na dva typy: d\u00e1vkov\u011b definovan\u00fd penzijn\u00ed syst\u00e9m (defined benefit = DB) a p\u0159\u00edsp\u011bvkov\u011b definovan\u00fd penzijn\u00ed syst\u00e9m (defined contribution = DC). Ve sv\u011bt\u011b se pro n\u011b v\u017eily zkratky DB a DC.<\/p>\n\n\n\n
Je\u0161t\u011b jednou pro shrnut\u00ed a lep\u0161\u00ed pochopen\u00ed:<\/p>\n\n\n\n
D\u00e1vkov\u011b definovan\u00fd penzijn\u00ed syst\u00e9m (DB) p\u0159edem definuje v\u00fd\u0161i d\u00e1vek, kter\u00e9 \u00fa\u010dastn\u00edci syst\u00e9mu budou v d\u016fchodu pob\u00edrat. Z toho se pak vypo\u010dte v\u00fd\u0161e p\u0159\u00edsp\u011bvk\u016f do syst\u00e9mu. Tento syst\u00e9m je obvykle nastaven jako takzvan\u00fd pr\u016fb\u011b\u017en\u00fd (pay-as-you-go), m\u016f\u017ee m\u00edt ale i podobu fond\u016f, do kter\u00fdch p\u0159isp\u00edvaj\u00ed zam\u011bstnavatel\u00e9 i zam\u011bstnanci.<\/p>\n\n\n\n
P\u0159\u00edsp\u011bvkov\u011b definovan\u00fd penzijn\u00ed syst\u00e9m (DC) p\u0159edem definuje v\u00fd\u0161i p\u0159\u00edsp\u011bvk\u016f, ze kter\u00fdch pak vypo\u010dte d\u016fchod. V\u00fd\u0161e d\u016fchodu je p\u0159itom obvykle p\u0159edem nezn\u00e1m\u00e1. V USA sem pat\u0159\u00ed t\u0159eba IRA \u010di 401(k), co\u017e jsou dal\u0161\u00ed zb\u011bsil\u00e9 zkratky.<\/p>\n\n\n\n
P\u0159edpokl\u00e1d\u00e1m, \u017ee pojem IRA m\u00e1 ka\u017ed\u00fd spojen s Irskem a Irskou republik\u00e1nskou arm\u00e1dou. Tady ov\u0161em znamen\u00e1 individu\u00e1ln\u00ed d\u016fchodov\u00fd \u00fa\u010det. Tady toti\u017e do hry je\u0161t\u011b vstupuje snaha o da\u0148ovou optimalizaci, kter\u00e1 z jednoduch\u00e9 v\u011bci ud\u011bl\u00e1 v\u011bc tak slo\u017eitou, aby se v n\u00ed \u010dun\u011b vyznalo, a lid\u00e9 si obvykle mus\u00ed si koupit da\u0148ov\u00e9ho poradce. A o tom to je. Na ka\u017ed\u00e9m se mus\u00ed n\u011bkdo p\u0159i\u017eivit, aby byl syst\u00e9m dostate\u010dn\u011b neefektivn\u00ed a spole\u010dnost sm\u011b\u0159ovala tam, kam antick\u00fd \u0158\u00edm sm\u011b\u0159oval n\u011bkdy po roce 400 n. l.<\/p>\n\n\n\n
Mysl\u00edm, \u017ee ani DB, ani DC v\u00e1s neuspokojuje. Proto byl vymy\u0161len dal\u0161\u00ed syst\u00e9m, kter\u00fd lze p\u0159elo\u017eit jako pl\u00e1n c\u00edlov\u00e9 d\u00e1vky (target benefit plan). Ten vych\u00e1z\u00ed z p\u0159\u00edsp\u011bvkov\u011b definovan\u00e9ho penzijn\u00edho syst\u00e9mu, jen\u017ee v\u00fdsledn\u00e1 d\u00e1vka je pak sd\u00edlen\u00e1. Tak a\u017e sem to vypadalo slibn\u011b. Individualistu n\u011bco takov\u00e9ho ale jist\u011b neuspokoj\u00ed. A\u017e moc to p\u0159ipom\u00edn\u00e1 poji\u0161t\u011bn\u00ed. V\u0161ichni pravideln\u011b plat\u00ed a doufaj\u00ed, \u017ee se nic nestane, a kdy\u017e se n\u011bco stane, \u010derp\u00e1 se z naspo\u0159en\u00fdch pen\u011bz v\u0161ech.<\/p>\n\n\n\n
A aby to bylo je\u0161t\u011b zamotan\u011bj\u0161\u00ed, existuj\u00ed i dal\u0161\u00ed hybridy p\u0159edchoz\u00edch syst\u00e9m\u016f. Ale jsou to u\u017e jen klony, jak se v\u017edy n\u011bkde ve sv\u011bt\u011b n\u011bjak\u00fd politik sna\u017eil p\u0159edv\u00e9st elektor\u00e1tu a nal\u00e1kat voli\u010de na n\u011bjakou \u00fadajnou novinku, kterou jeho n\u00e1stupce v \u00fa\u0159ad\u011b zase jako neosv\u011bd\u010denou zru\u0161il. To je ostatn\u011b osud v\u0161ech \u201e\u00fasp\u011b\u0161n\u00fdch\u201c politik\u016f, aby s pompou zru\u0161ili to, co zavedli jejich p\u0159edch\u016fdci s je\u0161t\u011b v\u011bt\u0161\u00ed pompou. \u010cesk\u00fd druh\u00fd d\u016fchodov\u00fd pil\u00ed\u0159 by o tom mohl vypr\u00e1v\u011bt.<\/p>\n\n\n\n
To je tedy v kostce cel\u00fd d\u016fchodov\u00fd syst\u00e9m. A\u0165 u\u017e se tedy politici sna\u017e\u00ed vymyslet cokoliv a pojmenovat to jakkoliv, nesko\u010dte jim na pel: Nic v\u00edc, ne\u017e DB \u010di DC prost\u011b nevymysl\u00ed, i kdyby se na hlavu postavili. V\u0161echno u\u017e vymyslel n\u011bkdo p\u0159ed nimi.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
D\u016fchodov\u00e1 reforma je pro \u0159adu stran u\u017e dlouh\u00e9 roky jedn\u00edm z hlavn\u00edch p\u0159edvolebn\u00edch hesel. Bohu\u017eel ale zdaleka ne ka\u017ed\u00fd si ale pod pojmem…<\/p>\n","protected":false},"author":9,"featured_media":4719,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[301,302],"tags":[],"class_list":["post-7829","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog-en","category-ekonomika-en"],"acf":[],"yoast_head":"\n